Как называется...
С помощью этой команды меню вызывается отдельная программа обновления плеера, которая работает независимо от плеера.
В случае наличия обновлений, сначала скачивается обновление, которое и есть та же самая программа установки, сделанная с помощью InnoSetup.
Далее, эта программа установки запускается и происходит всё то же самое, если бы программу установки запускали вручную.

Сбой происходит иногда при каких-то определённых обстоятельствах, когда InnoSetup не может автоматически перезапустить Проводник Windows.
Мы можем что сделать - только отключить эту фичу в InnoSetup. Но тогда иногда будет требоваться перезагрузка системы, что сейчас не приветствуется.